Riza Aziz, the stepson of Prime Minister Najib Abdul Razak, had claimed that US$94 million of 1MDB funds which ended up in accounts he had access to, was a gift from Aabar BVI, said the US Department of Justice (DOJ).
"(Riza) Aziz claimed, including in his 2012 US tax return, that this money was a 'gift' from Aabar BVI," it said in its suit yesterday.
According to the department Aabar BVI, a British Virgin Island company set up with a similar name "to give the impression that it was", had received US$1.367 billion diverted from bonds raised by 1MDB for power purchase agreements in 2012.
Of this amount US$238 million was banked into the Singaporean bank account of Riza's film production company Red Granite.
The DOJ has accused Riza of using US$94 million of these funds to purchase three pieces of real estate – one in New York City, one in Beverly Hills, and one in London, United Kingdom.
In their suit, it detailed how US-based accounting firm Nigro Karlin Segal Feldstein & Bolno (NKSFB) had sought an explanation as to the nature of the gift.
"The funds came from an investor in Red Granite Capital, I cannot sign the returns without proof it is not income to Riza. The firm would be put at risk, these numbers are too high," an NKSFB partner wrote in an email.
A managing director at the firm acting on behalf of Riza explained that Aabar BVI was a "personal holding company of a family friend".
The managing director also procured a letter from Mohamed Ahmed Badawy Al-Husseiny, who was an Aabar BVI director, and CEO of the real Aabar at the time of the transactions.
The letter read as follows:
"This letter is intended to confirm that the transfer of US$94,500,000 which consisted of a wire transfer on June 18, 2012 to BSI Bank, Ltd (account number [XXX]250A) for the benefit of Riza Aziz was intended as a gift.
"The transfer was made for no consideration and no services were performed or gift received for assets. This was a gratuitous transfer made with detached and disinterested generosity based on our close personal relationship."
The DOJ however refuted this in its footnotes, saying on the date of the transfer, Aabar BVI had actually wired US$133 million to Red Granite.
It added that the US$94 million was the amount Riza had "transferred into the US over a period of approximately five months and used to purchase personal assets".
Besides being used to purchase properties, the DOJ alleged that US$64 million of 1MDB funds were used to bankroll Red Granite's movie 'The Wolf of Wall Street', a charge Red Granite denies knowledge of.
US$41 million of 1MDB funds was also purportedly used to cover gambling expenses for Riza, Penang-born tycoon Jho Low, and their associate Eric Tan Kim Loong. - Mkini
SAYA INGIN BERBAGI CERITA KEPADA SEMUA ORANG BAHWA MUNKIN AKU ADALAH ORANG YANG PALING MISKIN DIDUNIA DAN SAYA HIDUP BERSAMA ISTRI DAN 3 BUAH HATI SAYA SELAMA 10 TAHUN DAN 10 TAHUN ITU KAMI TIDAK PERNAH MERASAKAN YANG NAMANYA KEMEWAHAN,,SETIAP HARI SAYA SELALU MEMBANTIN TULANG BERSAMA SUAMI SAYA UNTUK KELUARGA SAYA NAMUN ITU SEMUA TIDAK PERNAH CUKUP UNTUK KEBUTUHAN HIDUP KELUARGA SAYA..AKHIRNYA AKU PILIH JALAN TOGEL INI DAN SUDAH BANYAK PARA NORMALYANG SAYA HUBUNGI NAMUN ITU SEMUA TIDAK PERNAH MEMBAWAKAN HASIL DAN DISITULAH AKU SEMPAT PUTUS ASA AKHIRNYA ADA SEORANG TEMAN YANG MEMBERIKAN NOMOR AKI SOLEH JAFFAR,,SAYA PIKIR TIDAK ADA SALAHNYA JUGA SAYA COBA LAGI UNTUK MENGHUBUNGI AKI SOLEH JAFFAR DAN AKHIRNYA AKI SOLEH JAFFAR MEMBERIKAN ANGKA GHOIBNYA DAN ALHAMDULILLAH BERHASIL..KINI SAYA SANGAT BERSYUKUR MELIHAT KEHIDUPAN KELUARGA SAYA SUDAH JAUH LEBIH BAIK DARI SEBELUMNYA,DAN TANDA TERIMAH KASIH SAYA KEPADA AKI SOLEH JAFFAR SETIAP SAYA DAPAT RUANGAN PASTI SAYA BERKOMENTAR TENTAN AKI SOLEH JAFFAR …BAGI ANDA YANG INGIN SEPERTI SAYA SILAHKAN HUBUNGI AKI SOLEH JAFFAR: 0853- 7778–3331
ReplyDeleteKLIK DISINI 2d 3d 4d 5d 6d
Sekian lama saya bermain togel baru kali ini saya
benar-benar merasakan yang namanya kemenangan 4D dan alhamdulillah saya dpat Rp 150 juta dan semuaini
berkat bantuan angka dari AKI SOLEH JAFFAR]
karena cuma Beliaulah ang memberikan angka
goibnya yg di jamin 100% tembus awal saya
bergabung hanya memasang 100 ribu karna
saya ngak terlalu percaya ternyatah benar-benar
tembus dan kini saya ngak ragu-ragu lagi untuk memasang
angkanya,,,,buat anda yg butuh angka yang dijamin tembus
hubungi AKI SOLEH JAFFAR] DI 0853- 7778–3331
insya allah beliu akan menbatu k40esusahan
anda apalagi kalau anda terlilit hutang trima kasih.? <<< ]
الالله صلى الله عليه وسلموعليكوتهله صلى الل
SAYA INGIN BERBAGI CERITA KEPADA SEMUA ORANG BAHWA MUNKIN AKU ADALAH ORANG YANG PALING MISKIN DIDUNIA DAN SAYA HIDUP BERSAMA ISTRI DAN 3 BUAH HATI SAYA SELAMA 10 TAHUN DAN 10 TAHUN ITU KAMI TIDAK PERNAH MERASAKAN YANG NAMANYA KEMEWAHAN,,SETIAP HARI SAYA SELALU MEMBANTIN TULANG BERSAMA SUAMI SAYA UNTUK KELUARGA SAYA NAMUN ITU SEMUA TIDAK PERNAH CUKUP UNTUK KEBUTUHAN HIDUP KELUARGA SAYA..AKHIRNYA AKU PILIH JALAN TOGEL INI DAN SUDAH BANYAK PARA NORMALYANG SAYA HUBUNGI NAMUN ITU SEMUA TIDAK PERNAH MEMBAWAKAN HASIL DAN DISITULAH AKU SEMPAT PUTUS ASA AKHIRNYA ADA SEORANG TEMAN YANG MEMBERIKAN NOMOR AKI SOLEH JAFFAR,,SAYA PIKIR TIDAK ADA SALAHNYA JUGA SAYA COBA LAGI UNTUK MENGHUBUNGI AKI SOLEH JAFFAR DAN AKHIRNYA AKI SOLEH JAFFAR MEMBERIKAN ANGKA GHOIBNYA DAN ALHAMDULILLAH BERHASIL..KINI SAYA SANGAT BERSYUKUR MELIHAT KEHIDUPAN KELUARGA SAYA SUDAH JAUH LEBIH BAIK DARI SEBELUMNYA,DAN TANDA TERIMAH KASIH SAYA KEPADA AKI SOLEH JAFFAR SETIAP SAYA DAPAT RUANGAN PASTI SAYA BERKOMENTAR TENTAN AKI SOLEH JAFFAR …BAGI ANDA YANG INGIN SEPERTI SAYA SILAHKAN HUBUNGI AKI SOLEH JAFFAR: 0853- 7778–3331
KLIK DISINI 2d 3d 4d 5d 6d
Sekian lama saya bermain togel baru kali ini saya
benar-benar merasakan yang namanya kemenangan 4D dan alhamdulillah saya dpat Rp 150 juta dan semuaini
berkat bantuan angka dari AKI SOLEH JAFFAR]
karena cuma Beliaulah ang memberikan angka
goibnya yg di jamin 100% tembus awal saya
bergabung hanya memasang 100 ribu karna
saya ngak terlalu percaya ternyatah benar-benar
tembus dan kini saya ngak ragu-ragu lagi untuk memasang
angkanya,,,,buat anda yg butuh angka yang dijamin tembus
hubungi AKI SOLEH JAFFAR] DI 0853- 7778–3331 insya allah beliu akan menbatu k40esusahan
anda apalagi kalau anda terlilit hutang trima kasih.? <<< ]
الالله صلى الله عليه وسلموعليكوتهله صلى الل